Pourquoi investir dans les produits structurés ?

Une période propice sur les marchés financiers

Un produit structuré est dit spéculatif : il dépend de la santé des marchés financiers et plus particulièrement de l'actif sous-jacent qu'il va suivre. Ce sous-jacent va déterminer la santé de votre produit structuré. Ainsi, si le sous-jacent dépasse le niveau initial à la date d’évaluation de la performance, vous êtes gagnant. S'il plonge sous ce niveau, votre produit structuré plonge aussi. 

Voilà pourquoi il est important de souscrire à un produit structuré au bon moment. En effet, si les marchés financiers sont à la hausse, votre niveau de référence sera élevé et potentiellement difficile à maintenir sur le long terme. À l'inverse, si la tendance est baissière, vous avez tout intérêt à vous positionner ! Or, l’état actuel des marchés financiers ainsi que la remontée des taux d'intérêt vous offrent un bon concours de circonstances.

Climb propose un panel de produits structurés pour différents profils d'investisseurs. Nos conseillers sont là pour vous aider à choisir le produit qui vous correspond. Et si c’était le moment d’investir ? 

Des paramètres connus à l'avance

La perspective d'investir en Bourse vous inquiète ? Avec un produit structuré, vous savez où vous mettez les pieds (et le capital). En effet, lors de la mise en place, vous avez toutes les données en main :

• une estimation de rendement définie : vous connaissez l'objectif de gain annuel ;
• une barrière de protection : il s'agit d'un « sas de sécurité » qui garantit votre capital lorsque sa performance plonge sous le seuil de référence. Cette barrière peut aller jusqu'à -50 % par rapport au seuil initial ;
• une durée d'investissement définie : vous vous engagez sur une durée bloquée (entre 1 et 12 ans) ;
• une date d'évaluation fixe : comme son nom l'indique, c'est à cette date que la performance de votre produit structuré est évaluée. La date est définie à la mise en place et restera la même jusqu'à terme du contrat ;
• la fréquence d'évaluation : elle peut être mensuelle, trimestrielle ou annuelle selon le produit structuré choisi.

Attention : l'exposition au risque n'est pas la même selon les produits ! Lisez toujours attentivement le DICI (Document d'Information Clé pour les Investisseurs) afin de bien connaître tous les paramètres du contrat que vous allez signer. 

Une formule très personnalisable

Le grand atout du produit structuré ? Sa souplesse ! En effet, le fonctionnement d'un produit structuré est modulable sur beaucoup d'aspects :

• le choix du sous-jacent : action, obligation, indice boursier, etc.,
• la fréquence d'évaluation : mensuelle, trimestrielle ou annuelle, 
• le profil d’investisseur : prudent, équilibré ou dynamique.

Ce dernier critère va être déterminant pour choisir le produit structuré qu'il vous faut. En effet, selon votre profil et vos objectifs, vous n'allez pas chercher le même type de produit structuré. Certains ont un capital garanti, mais un rendement limité : ils sont adaptés aux profils prudents. À l'inverse, d'autres produits structurés sont plus volatils, donc plus risqués, mais peuvent laisser espérer un meilleur rendement.

En général, pour avoir une idée du niveau de risque d'un produit structuré, on utilise l'échelle de SRRI : elle va de 1 à 7 (du moins risqué au plus risqué).

Vous ne savez pas quel type de produit choisir ? Pour mieux comprendre, faisons une comparaison entre 3 produits structurés que nous proposons chez Climb. 

Athena Transition

Protection du capital : capital quasiment garanti à 100 %
Constatation : annuelle
Gain : dès que l'indice a dépassé le niveau de l'indice initial
Échelle SRRI : 2
Pour qui ? Un produit structuré avec capital garanti à presque 100 %, qui s'adresse aux profils prudents souhaitant avant tout protéger leur capital de l'inflation.

Rendement trimestriel dégressif EWC

Protection du capital : capital garanti jusqu'à -50 % du niveau de l'indice initial
Constatation : trimestrielle
Gain : coupon garanti jusqu'à -20 % du niveau de l'indice initial
Échelle SRRI : 5
Pour qui ? Un produit qui s'adresse aux souscripteurs désireux d'investir dans un support équilibré à dynamique.

Performance Avenir Dégressif

Protection du capital : capital garanti jusqu'à -40 % du niveau de l'indice initial
Constatation : trimestrielle
Gain : coupon garanti jusqu'à -22 % du niveau de l'indice initial
Échelle SRRI : 7
Pour qui ? Ce produit s'adresse aux profils dynamiques, qui cherchent un rendement optimisé et ont une tolérance assez élevée au risque de perte en capital.

Vous l’aurez compris, il est important de croiser les informations : l’échelle de risque, le niveau de protection du capital, l’estimation de gain. Le plus sûr ? Vous faire accompagner par un conseiller qui aura une bonne connaissance de ce type de produits. 

Une alternative intéressante à la Bourse

Les produits structurés permettent d'investir dans des indices boursiers ou des actions. Mais, contrairement à d'autres dispositifs, ils vous offrent des garde-fous que d'autres types d'investissement en Bourse ne proposent pas :

1. une protection du capital en cas de perte
2. une estimation du rendement potentiel.

Bien sûr, un produit structuré reste un instrument financier spéculatif : il ne peut pas vous garantir votre capital à 100 %. 

Un produit accessible

Les produits structurés réservés à quelques élus, c'est fini ! Tout d'abord, vous pouvez investir dans un produit structuré dès 1000 euros : un élément qui en fait une bonne solution de diversification pour votre portefeuille. 

Autre atout : vous avez le choix du support. Chez Climb, par exemple, vous pouvez investir dans un produit structuré avec une assurance vie ou un PER. Avec nos conseillers, vous bénéficiez d'un premier rendez-vous pour définir la meilleure fiscalité : Climb vous propose une stratégie personnalisée et transparente. Vous avez toutes les clés en main pour choisir le bon produit !

Sources

Recommandations de l’AFG sur l’indicateur de risque et de rendement (SRRI) - afg.asso.fr
Les placements à formule : ce qu’il faut savoir avant d’investir - amf-france.org
Dérivés ou produits structurés - amf-france.org
Les instruments financiers à terme - bofip.impots.gouv.fr
Votre profil investisseur - amf-france.org