Quels sont les meilleurs produits structurés ?

Anatomie d'un produit structuré

Il faut bien l’admettre : le terme de produit structuré est particulièrement cryptique. D’autant qu’il est peu connu du grand public. Voici quelques éléments clés à connaître avant de vous pencher sur les différents contrats proposés.

Tout d’abord, on parle souvent des produits structurés au pluriel, car il s’agit d’un package. Quel que soit votre contrat, vous aurez toujours une part d’obligations, une part de sous-jacent et une part de produits dérivés. 

Le plus important à retenir, c’est le sous-jacent. C’est l’indice de référence de votre produit structuré. S’il est en hausse, vos performances suivront ; s’il chute, il vous entraînera avec lui.

Mais pas de panique : vous avez une bouée. Une barrière de protection vous protège si votre indice plonge, selon des conditions définies dans votre contrat. 

Par exemple, si votre sous-jacent passe à -40 % par rapport au seuil de référence et que votre contrat vous protège jusqu’à -50 %, vous ne perdez pas d’argent.

Autre élément capital : votre produit structuré est évalué à une date fixe (= la date du strike). Votre indice plonge pendant 8 mois, effectue une remontée héroïque au 12e mois, puis replonge ? Si, à la date anniversaire de votre contrat, sa performance est positive, c’est celle qui sera prise en compte. 

Quels sont les critères d’un bon produit structuré ? 

Comme tout investissement qui se respecte, un produit structuré vous expose à des risques. La performance positive du sous-jacent n’est pas garantie, la volatilité du marché est (par définition) difficile à prévoir…

Autrement dit : n’y souscrivez pas comme on joue au casino, en vous fiant à la chance et au bon vouloir des marchés financiers. Il est essentiel d’investir pour les bonnes raisons, en balisant le terrain.

Le premier critère d’un bon produit structuré, c’est un contrat adapté à votre tolérance au risque. Vous connaissez sûrement les trois profils d’investisseurs (prudent, équilibré, dynamique), qui correspondent à différentes attitudes face à l’investissement, de la plus circonspecte à la plus audacieuse. 

Protéger le capital, ou rechercher le rendement ? Demandez-vous où vous mettez le curseur entre ces deux extrêmes. Cela vous donnera une idée de votre profil. 

Deuxième critère : l’échelle SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator), notée de 1 à 7. Il s’agit en quelque sorte du Nutri-Score des produits structurés. Plus vous vous rapprochez du 7, plus le risque d’investissement est haut (ainsi que le rendement espéré, car les deux sont corrélés).

Troisième critère : le sous-jacent. Favorisez un sous-jacent basé sur un indice solide et reconnu. Pourquoi ? Parce que celui-ci aura déjà prouvé sa capacité à résister et à rebondir au fil des fluctuations.

Choisir le meilleur produit structuré 

L’offre anti-inflation de Climb

L’inflation rebat les cartes. Elle impacte nos dépenses, mais elle ouvre aussi la voie à de belles opportunités d’investissement. À commencer par les produits structurés ! C’est pourquoi, chez Climb, nous avons lancé notre offre anti-inflation : Europe Performance Mars 2023.

Pourquoi c’est intéressant ? Parce que notre produit structuré suit l’évolution de l’indice Euro Stoxx 50,  qui regroupe les 50 premières capitalisations boursières de la zone euro.

Avec Europe Performance Mars 2023, vous connaissez le fonctionnement de votre investissement en détail, dès le départ : 

• le niveau de référence de l’indice : il s’agit du niveau de clôture de l’indice Euro STOXX 50, retenu comme le niveau initial ;
• la fréquence de constatation : le niveau de l’indice Euro STOXX 50 est quotidiennement (chaque jour ouvré) comparé à son niveau initial.
• les mécanismes de remboursements anticipés, ou à échéance ;
• les différents scénarios (favorable, intermédiaire et défavorable) et leur impact sur vos performances. 

Europe Performance Mars 2023 vise un gain de 6 % par année écoulée (même si la performance de l’indice est supérieure à ce montant)

Attention : offre limitée.

Les autres préconisations de Climb

Grâce à nos partenariats avec des acteurs financiers majeurs (Generali, Vie Plus…), nous proposons une palette de produits structurés adaptés à différents profils. 

Les avantages : 

• un ticket d’entrée dès 1 000 euros ; 
• une protection du capital au terme (totale ou partielle) ; 
• une possibilité de remboursement automatique si l’objectif est atteint.

Voici les 3 produits structurés où investir chez Climb en fonction de votre profil d’investisseur.

Profil prudent : Athena Transition
Avec un capital garanti à 100 % et une date de constatation annuelle, ce produit est noté 2 sur l’échelle SRRI, ce qui en fait un bon support de diversification. Il vous est recommandé si vous cherchez à protéger une partie de votre capital financier de l’inflation en profitant d’un marché favorable.  

Profil équilibré : Rendement trimestriel dégressif EWC
Ce produit structuré protège votre capital jusqu'à -50 % du niveau de l'indice initial. Le gain, lui, est garanti jusqu'à -20 % du niveau de l'indice initial. Situé sur le barreau n°5 de l’échelle SRRI, ce support est recommandé à ceux qui souhaitent booster leurs opportunités de rendement, sans toutefois exposer trop fortement leur capital. 

Performance Avenir Dégressif
Réservé aux profils dynamiques et averti, ce dernier produit est noté 7 sur l’échelle SRRI. La protection du capital est garantie jusqu'à -40 % du niveau de l'indice initial. 

Sachez que nos conseillers ne sont pas rémunérés selon le type de produit conseillé, mais sur l’accompagnement en lui-même. Prenez donc le temps d’échanger avec nos experts pour une préconisation parfaitement adaptée !

Sources

Recommandations de l’AFG sur l’indicateur de risque et de rendement (SRRI) - afg.asso.fr
Les placements à formule : ce qu’il faut savoir avant d’investir - amf-france.org
Dérivés ou produits structurés - amf-france.org
Les instruments financiers à terme - bofip.impots.gouv.fr