Faut-il souscrire à un contrat d'épargne retraite PREFON ? Notre avis

Depuis la crise économique de 2008, le Prefon n’avait plus vraiment le vent en poupe. Seulement, il sert pour les fonctionnaires afin d’équilibrer la perte des indemnités et primes dans la comptabilisation des retraites. C’est un bon moyen de compléter ses revenus une fois à la retraite. En quoi consiste le Prefon ? Pourquoi est-il préférable au PERP (plan épargne retraite populaire) ? Voici notre avis sur le Prefon.

Qu’est-ce que le Prefon ?

C’est un moyen d‘épargner pour compléter sa retraite. Pour comprendre comment fonctionne le Prefon, il est bon de revenir sur son histoire. 

Bref historique du Prefon

Le régime Prefon-Retraite est né en 1964 sous la forme d’une association. Son principal objectif était alors de palier l'absence de retraite complémentaire obligatoire pour les fonctionnaires. Une situation qui posait problème, puisque ce n’est pas un automatisme de prévoir une complémentaire retraite.

Seulement, en plus de la prévision, il fallait prendre en compte le décalage entre ce qui est compté pour l’établissement de la retraite et ce que touchent réellement les fonctionnaires. 

Au long de sa carrière, un fonctionnaire perçoit :

• son traitement de base ;
• ses primes ;
• ses indemnités. 

Pour le calcul de la retraite, seuls les traitements sont pris en compte. Ce qui équivaut à une grosse perte de pouvoir d’achat lors du départ en retraite.

Pour éviter ce fossé entre actif et retraité, le Prefon a vu le jour. Sa véritable appellation est la Caisse Nationale de Prévoyance de la Fonction Publique. Le lancement officiel du Prefon retraite se fait en 1968 après avoir été reconnu par l’État comme étant d’utilité publique. 

Le Prefon connaît une très mauvaise publicité avec le premier krach boursier de 2001, puis la crise financière de 2008 sur le marché des actions, le Prefon est lui aussi en crise. En effet, la plupart des investissements avaient été faits par le biais d’actions, ce qui a entraîné d'importantes pertes pour les affiliés. La stratégie qui a suivi a illustré une mauvaise gestion du fond, en quelque sorte, puisqu’après les mésaventures d’actions, la stratégie a été de jouer au maximum la sécurité. Sauf, que c’est à ce moment-là que le marché financier a remonté la pente et que les rendements auraient être beaucoup plus élevés.

Qui peut ouvrir un contrat Préfon-Retraite ?

C’est un produit d’épargne retraite qui est accessible pour :

• la fonction publique d’État ;
• la fonction publique territoriale ;
• la fonction publique hospitalière ;
• les conjoints et partenaires de PACS ;
• les veuves et veufs d’agent de la fonction publique.

Il est important de spécifier que ce n’est pas seulement les fonctionnaires titulaires, mais aussi les contractuels et les missions temporaires.

Fonctionnement du Prefon

La cotisation est convertie en points. Chaque personne qui cotise fait partie d’une classe de cotisation. Elles sont réparties en 18 classes avec une cotisation mensuelle qui commence à 19 € et qui va jusqu’à 570 €.

C’est un moyen de pouvoir adapter son épargne à sa capacité de financement. En effet, il est possible tous les 1er janvier de faire la demande pour changer de classe. C’est un produit d’épargne bloqué, cela signifie que les avantages liés à cette épargne sont intéressants à la fin du contrat.

Il est possible de suspendre les versements voire même de cesser de cotiser. L’épargne reste tout de même bloquée, mais des bonus peuvent être attribués.

Les adhérents au régime Préfon-Retraite peuvent gérer leur contrat et leurs cotisations librement depuis leur espace particulier Préfon-Services sur le site de l'Association.

Calcul de la rente viagère

La sortie d’épargne se passe, la plupart du temps sous forme de rente. En effet, il est possible d’opter pour une sortie en capital, mais ça sera seulement à hauteur de 20 % du total épargné. La sortie en capital est l’exception à la règle. 

L’avantage de la rente viagère est de recevoir un revenu chaque mois. Le Prefon se débloque une fois que vous êtes en retraite. La rente se calcule de la manière suivante : Nombre de points acquis × la valeur du point

La valeur du point est normalement revalorisée chaque année. La variation de la valeur ne se fait qu’à la hausse. C’est pour cela que depuis quelques temps, il n’y a pas de revalorisation. 

Prefon : avantages et inconvénients

Comme pour tout produit, il y a des avantages et des inconvénients, sauf que ce type d’épargne est un engagement sur la durée. Pour faire un choix éclairé, il est important de connaître tous les aspects du Prefon.

Les avantages de l’épargne-retraite pour les fonctionnaires

Voici une liste des principaux avantages afin de vous faire un avis sur le Prefon :

• la fiscalité : il y a une déduction des cotisations versées à hauteur de 10 % des revenus professionnels perçus l’année précédente avec un minimum de 3 923 € pour 2018 et un maximum de 31 384 €. 
• la rente viagère : avoir un revenu régulier assuré, c’est quand même un confort à ne pas négliger. 
• une épargne spécifique pour les fonctionnaires.
• la souplesse du placement : la suspension des versements ou la cessation de cotisations est importante en cas de manque financier.

Les inconvénients du Prefon

Un avis sur le Prefon ne serait pas complet sans la liste des inconvénients :

• la fiscalité est avantageuse, mais une fois la rente perçue, elle est imposable au barème progressif de l’impôt après un abattement de 10 %. 
• le rendement est faible, c’est corrélé à la prise de risque, donc rien d’étonnant.
• les frais : il faut compter 3,90 % pour les frais de versements, 0,49 % pour les frais de gestion.
• le prix du point est à la hausse, mais la valeur du point n’est plus revalorisée. 
• la complexité du calcul de la rente : la transparence n’est pas de mise dans le calcul du nombre de points et la valeur de service. C’est pour cela qu’il est compliqué d’établir à l’avance une rente. 
• le taux technique : cela fait partie des frais pour la transformation de l’épargne en rente viagère. Le Prefon prélève 2,65 % pour cette transformation.

Prefon ou PERP ?

Concernant les frais de versements, le Prefon est très au-dessus (3,90 %) puisque c’est gratuit pour le Plan d’Épargne Retraite Populaire (PERP). Seulement, la tendance s’inverse un peu sur les frais de gestion puisque le Prefon est à 0,49 % quand le PERP oscille entre 0,6 % et 0,96 %.

Comme le PERP est un produit d’épargne très concurrentiel, il est possible de négocier les frais et de le transférer d’une banque à une autre.

Ce sont deux produits d’épargne retraite qui sont faits sur le même mode de fonctionnement. C’est donc complexe de la départager. Il est possible de trouver des avis sur le PERP afin de pouvoir établir une comparaison. Ce sont tous les deux des placements plutôt flexibles. Les risques peuvent être un peu plus élevés en PERP, surtout si vous ne vous y connaissez pas un minimum en investissement puisque c’est de la gestion libre. Le Prefon propose de la gestion déléguée, mais cela ne vous donne pas la parole dans la gestion de l’épargne. 

Le PERP est quand même plus en phase avec les marchés financiers : entre 2003 et 2012, la revalorisation des rentes pour le Prefon était de 0,91 %/an soit une baisse de 10 % du pouvoir d’achat alors que pour le PERP, entre 2007 et 2012, c’est une revalorisation à 3,56 %/an qui a fait bondir à 15 % l’augmentation du pouvoir d’achat.