Épargne : comment placer efficacement son argent ?

En matière d'argent, les Français sont généralement prudents. Se constituer une épargne est devenu une habitude : entre bas de laine, livrets d'épargne réglementés et Plan d'Épargne Retraite, comment épargner aujourd'hui ? Si les taux de rémunération des différents livrets évoluent, le taux d'épargne des ménages se maintient. Définition, comptes épargne et retraite : Climb vous détaille les différents produits et placements à votre disposition.

Quelles sont les différentes formes de l'épargne ?

Où et comment placer son argent en 2021 ? Parmi les nombreux produits disponibles sur le marché, chaque épargnant pourra trouver livret à son pied : 

• L'épargne classique : livrets d'épargne bancaires, placements financiers...
• L'épargne solidaire : fonds communs de placement, OPCVM...
• L'épargne collective : épargne salariale et épargne retraite.

Épargne : définition

Épargner, c’est choisir de ne pas consommer pour faire face à des sorties d’argent plus tard, en cas de besoin. C'est ce qu'on appelle simplement "mettre de côté". En France, une vieille tradition paysanne veut que l'on se constitue des bas de laine pour faire face en cas de mauvaise passe financière. Avec l’impact des crises financières, qui marquent la zone euro depuis maintenant plusieurs années, la propension des ménages à épargner va bon train. De même qu'il existe plusieurs dispositifs de défiscalisation, adaptés à la situation de chaque contribuable, il existe différentes formes d'épargne en France, selon les revenus et les projets des épargnants.

Économies, magot, tirelire, prévoyance : il existe de nombreux synonymes au mot "épargne", avec un objectif commun : mettre de l'argent de côté, que ce soit pour se constituer une épargne de précaution en cas de coup dur, ou bien se constituer une trésorerie à investir.

L'épargne classique

En France, il existe deux principales "formes" d'épargne au sens classique du terme :

• Sous forme liquide (les fameux "bas de laine", qui ont l'avantage d'être immédiatement accessibles). Ce sont principalement les livrets d'épargne bancaires (livret A, livret Jeune, etc.).
• Sous forme d'investissement ou de placement. De cette façon, l'épargne est réinvestie dans le circuit économique. Il s'agit des contrats d'assurance-vie, valeurs mobilières, Plans d'épargne en actions (PEA), etc.

Les livrets d'épargne et placements réglementés

Les livrets d'épargne sont le placement préféré des Français : plus de 50 millions de personnes détiennent un livret A en 2021. Mais, dans la plupart des cas, il n'est que peu garni ! La raison principale ? Le faible de taux de rendement : 0,50 % depuis février 2020. Si l'on prend en compte l'inflation de 1,1 % par an, le calcul est vite fait. 

Ainsi, les livrets A font plus que jamais office d'épargne de précaution pour les épargnants, avec 60 % de livrets approvisionnés qui ont moins de 1500 € dessus. En revanche, c'est l'un des plus accessibles : n'importe quelle personne, majeure ou mineure, peut ouvrir un Livret A.

Depuis le 1er janvier 2009, toutes les banques ont le droit d'en proposer. De plus, ce produit d'épargne est défiscalisé : contrairement aux gains d'un contrat d'assurance-vie ou d'un PERP, vous n'avez rien à déclarer aux impôts avec un livret A. Mais on trouve également d'autres livrets réglementés :

• Le Livret Jeune. Réservé aux jeunes de 12 à 25 ans résidant en France, le Livret Jeune est plafonné à 1 600 €, avec un taux d'intérêt qui varie selon les établissements bancaires, mais ne peut être inférieur à 0,5 %.
• Le Livret d'Épargne Populaire (LEP), un placement réservé aux personnes disposant de revenus modestes. Ici aussi, le taux d'intérêt est exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Le LEP est un produit d'épargne réglementé, accordé sous conditions de ressources, selon le revenu fiscal de l'année N-2 de votre foyer.
• Plafonné à 12 000 €, le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS, ancien Codevi) est un produit d'épargne rémunéré dont les fonds sont disponibles à tout moment. Tous les établissements bancaires peuvent le proposer.
• Le CEL (Compte Épargne Logement) et le PEL (Plan Épargne Logement) sont des produits d'épargne visant à faciliter l'accès à la propriété des particuliers. Ils permettent aux aspirants propriétaires de se constituer un apport personnel en vue de décrocher un crédit pour financer l'acquisition d'un bien immobilier.

Retrouvez ci-dessous les principaux placements dits "sans risque" permettant aux épargnants de placer leur argent sur des supports peu rémunérateurs, mais où le capital est sécurisé :

Les placements financiers

Les établissements bancaires encouragent leurs clients à opter pour une épargne sous forme de placement, de façon à ne pas laisser "dormir" leur argent. L'objectif : réinjecter les fonds placés dans un processus dynamique, en vue d'espérer une meilleure rémunération. Ce type d'épargne est réservée aux clients déjà plus aguerris : ils doivent trouver le juste équilibre entre le niveau de risque, le rendement espéré, et l'objectif visé. 

L'assurance-vie est de loin le placement le plus connu. Aussi appelée "couteau suisse de l'épargne", cette enveloppe fiscale présente de nombreux avantages :

• Elle permet de dynamiser la rentabilité de ses placements,
• De se constituer progressivement un capital,
• De transmettre à ses proches,
• Et enfin, de se constituer un complément de revenus pour la retraite.

Les Plans d'épargne en actions (PEA), quant à eux, existent sous deux formes :

• Le PEA bancaire souscrit dans un établissement bancaire, de crédit, ou encore à la Banque de France. Il se présente sous la forme d'une souscription d’un compte titres associé à un compte espèces.
• Le PEA assurance souscrit auprès d’une compagnie d’assurance et se matérialise sous la forme d’un contrat de capitalisation.

Quant aux valeurs mobilières, ce sont des titres financiers qui regroupent plusieurs catégories de valeurs, comme les actions, les stock-options, les bons de souscription, les OPCVM, etc.

On distingue cette catégorie d'épargne dite "classique" de l'épargne solidaire et collective. Retrouvez ci-dessous les offres découverte des PEA de certaines banques en ligne : 

L'épargne solidaire

L'épargne solidaire permet aux particuliers de donner à leurs placements une dimension solidaire, éthique. En plaçant son argent, l'épargnant solidaire soutient des projets à forte utilité sociale ou environnementale. Il peut s'agir de projets favorisant l'accès à l'emploi et au logement pour des personnes en difficulté, ou des activités écologiques, ou l'entrepreneuriat dans les pays en développement. Concrètement, il existe différentes façons de souscrire à l'épargne solidaire :

• Dans une banque ou une mutuelle d'assurances un produit de partage (Livret d'épargne solidaire, OPCVM solidaire) ou un produit d'investissement solidaire (FCP, SICAV…)
• Placer ces économies sur votre Plan d'épargne d'entreprise (PEE) en souscrivant un Fonds solidaire.
• Souscrire au capital d'une entreprise solidaire qui exerce une activité à forte utilité sociale et environnementale. 

En France, sur 5 ans, l’épargne solidaire a permis la création et la sauvegarde de 64 814 emplois, le financement de 1 334 entreprises solidaires, et plus de 90 millions d’euros investis dans des entreprises solidaires.

L'épargne collective

L'épargne collective regroupait deux catégories de produits : l'épargne salariale (PEE, PERCO, PEI, CET, etc.) et l'épargne-retraite (articles 83 ou à cotisations définies, articles 39 ou à prestations définies). C'était une façon pour les travailleurs salariés et les TNS de se constituer une épargne par le biais de leur entreprise. On distinguait alors 5 dispositifs d'épargne salariale :

• PEE (Plan d'épargne entreprise)
• PEI (Plan d'épargne interentreprises)
• PERCO (Plan d'épargne pour la retraite collectif)
• PERCO-I (Plan épargne pour la retraite collectif interentreprises)
• CET (Compte épargne temps)

L'épargne-retraite en comptait 3 : 

• Retraite supplémentaire à cotisations définies – Article 83
• Retraite supplémentaire à prestations définies – Article 39
• IFC (Indemnités de fin de carrière).

Le Plan d'Épargne Retraite

Aujourd'hui, les nombreux produits d'épargne retraite ont été regroupés en un seul et unique produit : exit le PERP, le contrat Madelin, le Perco et l'article 83, place au PER ! Le Plan d'Épargne Retraite se décline en trois types : le PER individuel, le PER d'entreprise collectif et le PER d'entreprise obligatoire.

Le PER individuel

Remplaçant du Perp et du contrat Madelin, le PER individuel est ouvert à tous les épargnants, qui ont la possibilité d'y souscrire auprès d'une banque ou d'un organisme d'assurance. Produit d'épargne à long terme, il vous offre la possibilité d'économiser pendant toute votre vie active pour débloquer vos sommes épargnées au moment de votre départ en retraite, sous forme de capital ou de rente.

La gestion d'un PER est pilotée : les sommes versées dessus sont généralement investies sur des actifs risqués si votre départ à la retraite est lointain, et sur des actifs moins risqués lorsque la retraite se rapproche. À noter que les sommes versées sur un PER ne peuvent être débloquées avant le départ en retraite sauf exception : 

• Invalidité du titulaire ou de son époux/épouse, partenaire de pacs ou enfant,
• Décès de l'époux/épouse ou du partenaire de pacs,
• Fin des droits à l'allocation chômage,
• Situation de surendettement,
• Fin d'activité non-salariée suite à un jugement de liquidation judiciaire,
• Achat de sa résidence principale.

Autrement, lorsque l'âge de la retraite est atteint, vous pouvez débloquer l'épargne placée dans votre Plan d'Épargne Retraite sous forme de rente, de capital, ou des deux.

En fer de lance des avantages offerts par le PER, il y a évidemment l'avantage fiscal sur les versements volontaires : les sommes que vous versez volontairement sur votre compte sont déductibles de vos revenus imposables de l'année en cours. Un plafond est prévu : soit 10 % des revenus professionnels de l'année précédente, avec une déduction maximale de 32 419 €, soit 4 052 € si cette somme est plus élevée. 

Le PER d'entreprise collectif

Ce produit d'épargne remplace aujourd'hui le Perco. Tous les salariés d'une entreprise peuvent s'y tourner, sans obligation aucune. Fonctionnant sur le même principe que le PER individuel, il ne faut pas le confondre avec le PEE. Il est ouvert à tous les salariés, mais une condition d'ancienneté de 3 mois peut potentiellement être exigée.

Les représentants des salariés ou les dirigeants de l'entreprise peuvent prendre la décision d'ouvrir un PER d'entreprise collectif. En tant que salarié, vous pourrez verser les sommes volontairement, de nature différente :

• Les sommes versées volontairement,
• Les sommes issues de l'intéressement,
• Les sommes issues de la participation,
• Les droits inscrits sur un CET (Compte Épargne Temps),
• Les sommes correspondant aux jours de repos non pris, limités à 10 par an.

En termes de fiscalité, les avantages sont les mêmes que pour le PER individuel.

Le PER d'entreprise obligatoire

En remplacement du contrat article 83, le Plan d'Épargne Retraite d'entreprise obligatoire peut être ouvert à tous les salariés d'une entreprise, ou être réservé à une certaine catégorie uniquement. L'employeur peut ainsi choisir une catégorie de salariés selon certains critères objectifs. Les salariés qui entrent dans ces catégories sont alors dans l'obligation d'adhérer à ce PER.

L'employeur doit alors, par le biais du gestionnaire, informer les salariés de :

• L'évolution de l'épargne mise de côté,
• La performance financière des investissements réalisés,
• Le montant des frais prélevés,
• Les conditions de transfert du PER.

Quel est le meilleur placement d'épargne ?

Bien choisir son placement pour son épargne est primordial. Ce qui compte, c'est avant tout de bien définir vos objectifs ou votre projet. La meilleure épargne, c'est celle qui épouse parfaitement vos ambitions et vos envies. Si vous souhaitez accéder à la propriété, un livret d'épargne réglementé comme le PEL ou un CEL peut vous aider à bien lancer votre projet. Vous pouvez ensuite associer ces livrets à un dispositif défiscalisant comme la loi Pinel.

Souvent appelée « placement préféré des Français », l’assurance vie est en effet le support drainant la majeure partie de l’épargne. Souple, accessible à tous et adaptée à tous les projets de vie, l'assurance-vie séduit par les nombreuses possibilités qu'elle ouvre. Mais de là à parler de "meilleur placement", c'est ne pas prendre en compte certains paramètres pourtant indispensables comme :

• L'éventualité d'une baisse de rendements ;
• La possibilité d'une perte en capital ;
• Le risque lié à l’assureur ;
• Le risque lié à la clause bénéficiaire.

Que change le prélèvement à la source pour les épargnants ?

Depuis le 1er janvier 2019, les contribuables français sont désormais prélevés à la source. Sur les salaires, les revenus de remplacements (allocations chômage, pensions et rentes viagères, indemnités journalières, etc.), les tiers payeurs appliquent désormais une retenue à la source mensuelle. Pour les indépendants et les professions non salariées, c'est un système d'acomptes qui s'applique. Désormais, la totalité des revenus d'un foyer est taxée directement, même si la déclaration reste obligatoire.

Si la réforme n'a aucune incidence sur les livrets réglementés, certains placements financiers risquent d'en subir les effets. C'est le cas pour :

• L’assurance-vie ;
• L’épargne-retraite ;
• L'épargne salariale.

Combien les Français épargnent-ils par mois ?

D'après un sondage mené par l'Audirep, à la demande de l’Autorité des marchés financiers, 80 % des personnes interrogées mettent de l'argent de côté, que ce soit de façon régulière (34 %) ou occasionnelle (46 %). Sur 10 personnes sondées, deux affirment ne jamais épargner. Les montants épargnés sont fortement liés à :

• L’âge,
• La situation du ménage,
• Le niveau de revenus.

Ainsi, la répartition de l'épargne en France est la suivante (d'après les résultats du sondage) :

• Moins de 100 € par mois : 35 % ,
• Entre 100 et 199 € : 28 % (en pourcentage de la population qui épargne),
• Entre 200 et 499 € : 23 %,
• Plus de 500 euros : 10 %.

Ainsi près de deux tiers des Français placent moins de 200 € par mois, tous produits confondus.